鲁网 > 青岛频道 > 财经新闻 > 正文

交行推出业内首个区块链资产证券化平台“聚财链”

2018-09-19 09:51 来源:鲁网 大字体 小字体 扫码带走
打印
6月,交通银行正式上线业内首个投行全流程区块链资产证券化平台“聚财链”。通过为交行、交银国信等集团内部机构,及普华永道、中伦、中债资信、中诚信等中介机构部署区块链节点,实现了资产证券化(简称ABS)项目信息与资产信息的双上链,同步实现基于智能合约的跨机构尽职调查的流程化,全面重塑投行资产证券化业务操作流程。

  鲁网青岛9月19日讯 6交通银行正式上线业内首个投行全流程区块链资产证券化平台聚财链”。通过为交行交银国信等集团内部机构及普华永道中伦中债资信中诚信等中介机构部署区块链节点实现了资产证券化简称ABS)项目信息与资产信息的双上链同步实现基于智能合约的跨机构尽职调查的流程化全面重塑投行资产证券化业务操作流程 

  7交行2018年第一期个人住房抵押贷款资产支持证券(RMBS)基础资产信息由交行完成上链。8中介机构通过区块链流程开展RMBS尽职调查工作各参与方在链上实时查看与获取相关信息最大限度地保证了基础资产的真实性与披露的有效性 

  聚财链平台一期功能的圆满落地是交行利用金融科技优化投行业务的一次重大创新探索。“聚财链平台有效提高了ABS产品运营的透明化规范化和标准化程度在降低产品融资成本提升项目运行效率强化全周期风险管理等方面优势凸显 

  为何要重塑资产证券化产品  

  从基础特征上看,ABS是一类以某类具有较高价值的特定资产的未来现金流为证券本息兑付来源的有价证券由于ABS资产与原始权益人隔离还款来源完全来自基础资产现金流因此监管和市场对ABS的发行要求极高,ABS的发行需经过资产筛选尽职调查产品设计监管报批销售发行等多个环节 

  传统的ABS业务存在不少痛点第一信息不对称由于尽职调查过程估值过程与评级过程的不透明不公开基础资产形成期的真实性无法保证。ABS产品信息披露机制尚不完善除了发行时的静态信息外存续期内基础资产信息的动态变化在投资者管理人评级机构原始权益人等各方之间存在较为严重的信息不对称问题导致信用风险与流动性风险难以监控风险管理难度增大第二客观性不足由于原始权益人直接向评级机构付费并委托其开展和跟踪信用评级评级过程的独立性和评级结果的客观性难于考量第三定价与风险不匹配。ABS市场缺乏流动性二级市场交易无法提供有效的定价依据产品相关的优先”、“劣后分级也只体现一种偿还顺序并不能反映真实的风险等级导致产品定价机制与风险不匹配 

  这些痛点对ABS业务各参与方均造成不利影响原始权益人融资成本高投资者投资风险高中介机构服务效率低监管机构监管难度大 

  为什么是区块链技术 

  区块链是由多方共同维护以块链结构连续存储的分布式数据记录账本并通过密码学技术保护记录内容和时序使得任何一方难以对信息进行篡改与伪造交通银行对症下药”,运用区块链技术ABS产品地痛点问题开出了一剂良方 

  基于区块链的资产证券化平台聚财链”,以联盟链为纽带连接资金端与资产端提供ABS产品从发行到存续期的全生命周期业务功能利用区块链技术实现ABS业务体系的信用穿透平台重新设计与定义资产登记尽职调查产品设计销售发行等各个环节将基础资产全生命周期信息上链实现资产信息快速共享与流转保证基础资产形成期的真实性和存续期的监控实时性同时将项目运转全过程信息上链使整个业务过程更加规范化透明化及标准化传统ABS业务信息不对称客观性不足定价与风险不匹配问题迎刃而解   

  聚财链的优势在哪里 

  区块链技术的应用使聚财链平台在ABS产品发行管理的多个方面取得了巨大优势 

  业务流程更高效聚财链通过区块链分布式工作流引擎实现联盟链内跨机构业务流程运转提高了跨机构的协同效率 

  运营成本更低廉利用区块链分布式账本特性使所有参与方本地持有全量数据通过区块链智能合约自动执行完成规则明确权责清晰的业务操作大大降低了参与方的操作合规对账成本同时ABS投资者提供实时可信的信息验证渠道提升投资者信心降低证券发行利率降低原始权益人的融资成本 

  全周期信息更透明通过将项目运转全过程信息与基础资产全生命周期信息上链借助区块链不可篡改的技术特性实现信息流可追踪可审计使得ABS业务全过程更加透明规范标准有效降低信用风险流动性风险及模型定价风险 

  业务监管便捷监管机构通过部署区块链节点实现穿透式监管对项目信息与基础资产信息进行实时全程监测极大提高了监管的时效性有效性便捷性降低了监管难度 

  聚财链的下一步创新怎么走 

  据了解后续聚财链将实现投行ABS全流程业务功能贯穿资产筛选尽职调查产品设计销售发行存续期管理等各个环节同时提供风险定价现金流分析压力测试等智能分析工具 

  聚财投行研发团队正在建立一套可配置的产品模板支持多种类型ABS产品的快速发行且具备灵活的升级机制可快速适应市场变化与政策调整产品模板将广泛涵盖信用卡分期住房按揭对公贷款不良贷款等信贷ABS产品小额贷款应收账款信托收益权租赁租金企业ABS产品 

  聚财链的目标不仅是综合化投行业务平台金融科技融合推动投行转型春风平台连接ABS业务各投行参与方实现业务流程和数据的高效对接构建一个开放共享可信的联盟投行生态圈打造全新投行时代的命运共同体   

  今年以来交通银行在区块链技术应用领域屡吃螃蟹”。4月签发首单区块链国内信用证聚财链一期平台的成功上线交行区块链技术的业务应用场景不断丰富据业内人士透露,531交通银行正式启动了新一代智慧化转型工程531”工程),其依托金融科技创新业务应用的步伐或将进一步加快 


初审编辑:刘亮亮
分享到: